户外广告 | 活动策划 | 广告工程
公司新闻 行业新闻 首页 > 新闻中心 > 行业新闻
分众传媒深度报告:被动式媒体龙头,构建文娱服务生态圈
发布日期:2016-07-04      浏览次数:2039      Tag:户外广告 | 活动策划 | 广告工程

  借壳七喜控股回归A股,业绩保持强劲增长。2015年9月,七喜控股将其全部资产和负债与分众传媒100%的股权进行置换;置出资产作价8.8亿元,置入资产作价457亿元,差额部分由七喜控股以发行股份及支付现金的方式进行购买。分众传媒原股东承诺2015-17年扣非净利润分别不低于29.58、34.22、39.23亿元。重组完成后,公司主营由计算机生产、销售及产品制造转变为生活圈媒体的开发和运营,主要产品为楼宇媒体、影院银幕广告媒体、卖场终端视频媒体等。2015年,公司营收86.3亿元,同比增长15.07%,归母净利润33.9亿元,同比增长40.35%,保持强劲的增长势头。

  封闭空间的被动式媒体龙头。楼宇媒体为公司的主要收入来源,占比高达80.5%;影院媒体受益于电影市场的蓬勃发展增速迅猛。截至15年末,公司已形成覆盖全国250多个城市的媒体网络,自营楼宇视频媒体约18.9万台,市占率为95%;框架媒体超过111万个,市占率为70%;影院媒体的签约影院超过1000家、银幕超过6500块,在全国影院映前广告领域市占率为55%;卖场终端视频媒体约5.9万台。

  发力打造基于LBS的O2O互动业务。公司向上基于云端大数据实现精准化投放,向下基于屏幕与手机端实现O2O互动,致力于成为中国领先的LBS和O2O精准媒体互动平台。1)向上云战略:收集、提炼现有广告媒体网络的数据,建立基于地理位置的LBS精准广告云平台;2)向下O2O互动:通过多种技术实现云到屏、屏到端的精准互动,成为O2O互动的线下流量入口;3)生活+移动互联网战略:公司投资社区APP实惠、金融APP拿铁财经,推动用户覆盖和流量变现,打造人与信息、服务、金融的O2O生态圈。

  投资“咕咚”和“WME/IMG”,进军体育与娱乐消费领域。公司出资2亿美元与方源资本共同成立体育基金,目前已完成咕咚和WME/IMG两个投资项目,体现出强大的执行力。公司以1500万美元领投国内最大的运动社交平台“咕咚”C轮融资,并以3375万美元领投美国娱乐体育经纪公司和独立体育节目制作者“WME/IMG”。公司依靠强大的广告和用户资源,能够为内容活动创造更大的收入,同时为广告主提供全方位的品牌传播方案。

  盈利预测。看好公司“被动式”、“封闭性”的媒体价值,在原有媒体广告的基础上向体育娱乐和生活服务领域拓展,实现生活圈、娱乐圈、生态圈的融合。我们预计公司2016年和2017年归母净利润45.9亿元和53.1亿元,对应EPS分别为0.53元和0.61元。给予公司16年行业均值PE37倍,对应目标价19.61元,维持买入评级。

Related Information

深圳市大运广告有限公司是一家集深圳户外广告媒体运营报纸电视广告投放深圳活动策划深圳广告工程于一体的综合性广告服务机构,欢迎致电:0755-2645 2611咨询。

Copyright © 2016 深圳市大运广告有限公司 All rights reserved 本站内所有作品案例,均为大运广告版权所有,如有转载请注明出处!

ADD: 深圳市南山区桃园路苏豪名厦501    电话:0755-2645 2611    传真:0755-2645 7563    邮箱:dayunad0755@163.com  粤ICP备17003976号-1